华盛资讯11月10日音书，就在周末，芯片领域再次传来重磅！据外媒报谈，存储芯片大厂Sandisk $SNDK 已而大幅上调NAND闪存合约价钱，涨幅高达50%。
把柄统计，周末的这一轮加价，已是闪迪本年以来第三次加价。此前，Sandisk曾在4月晓示全系加价10%，随后又在9月初针对沿途渠谈和耗尽类居品实施10%的售价普涨，并激勉好意思光等存储龙头随后的跟进加价。值得持重的是，此前业内对NAND闪存四季度合约价飞腾已有预期，但远不足50%，举例TrendForce给出的平均涨幅预估为5%-10%。
股价方面，存储芯片板块本年更是牛股频出！其中，Sandisk年内涨幅达到375%，希捷科技、西部数据年内涨幅均跳跃200%，好意思光科技年涨幅也跳跃183%。值得持重的是，在加价音书公布后，周通宵盘Sandisk续涨超4%，好意思光科技、希捷科技、西部数据等存储芯片股亦涨超3%，行情根底停不下来？
那么，存储芯片近期的抓续加价，背后有哪些驱上路分？对应往复层面，又有哪些公司值得投资者关爱？本文将为您深度解读存储芯片背后的投资机遇。
假如现时的AI基建就像一个高效的厨房，那么存储就像厨房里的烹调建造一样必不行少！
NAND闪存动作非易失性储存器，经常用来崇拜存放查察用的原始数据，在AI查察中充任“永久系念库”。与之相对的DRAM芯片，则以“易失性”演出高速使命区的脚色，主要崇拜临时储存CPU/GPU需要处理的数据和指示。在各大厂商接踵张开“算力竞赛“的布景下，存储芯片的需求海浪正以前所未有的鸿沟奔涌而来。
以鸿沟高达5000亿好意思元的“星际之门”AI基建技俩、以及OpenAI部署的近万亿好意思元算力基建技俩为例，通盘超等AI基建技俩都对高性能存储芯片提议极大需求，而现时的产量恐难以匹配供需。这也印证此前黄仁勋在回话储存芯片短少时所说的“通盘这个词产业正在强劲增长，是以会出现‘多样不同东西的短少’。”
对此，花旗研究团队在市集预测模子中指出，NAND闪存市集真的供需矛盾会在25Q3（也便是现时节点）透澈爆发，并想到这一矛盾将链接2026年全年，甚而抓续加重。在此基础上，花旗觉得抓续的供应短少将成为支抓存储芯片价钱最坚实的基石，并觉得NAND闪存合约价将在将来参预一段永久、踏实的上升通谈。
值得持重的是，摩根士丹利在此前的研究报告中指出，现时环球大型企业与各政府部门纷纷斥巨资布局AI，带来史无先例的AI基建怒潮：除了英伟达等中枢AI算了组件厂商们将直汲取益以外，以HBM为代表的高端储存器厂商，以及劳动于AI数据中心的企业级HDD/SSD储存芯片厂商，将凭借贯串“AI数据存储洪流”成为AI期间下的另一个大赢家。基于此，摩根士丹利预期DRAM、NAND两大类型的储存芯片的订价有望在两年内竣事翻倍。
另外，在近期广为流传的Sandisk投资者相通日流出的PPT中，公司处置层在勾画NAND闪存行业当年30年的发展轨迹以外，对将来的行业增长也显流露额外自信。Sandisk明确指出，2025年之后储存芯片将迎来“AI数据期间”。
图表预测，到2025年之后，闪存行业合座出货量将从2022年傍边的约1,000EB，猛增至2029年的约2,200EB。这个近乎垂直的增长弧线标明AI带来的数据洪流是颠覆性的，而该图表在强调存储行业的高弹性同期也阐述了其增长才智阻抑小觑。预测将来，在AI基建抓续鼓动的布景下，也许NAND芯片的“量价皆升”才刚刚运转？
2026第一季度，闪存Sandisk营收达23.1亿好意思元，同比增长22.6%，环比增长21%；调度后每股收益为1.22好意思元，两者均大超市集预期！此外，Sandisk暗意，第一财季NAND居品需求跳跃了供应，库存盘活天数从135天减少到115天，想到这一趋势将抓续到2026年底。闪迪首席实施官David称，到2026年，数据中心市集将初度成为NAND闪存最大的市集。
财报发布后，多家国外投行上调公司目的价，其中坎托·菲兹杰拉德、联博集团给出的目的价达到300好意思元，较周五收盘价有超20%飞腾空间。花旗、高盛则给出280好意思元目的价，较周五收盘价飞腾空间约为17%；此外，摩根士丹利给出263好意思元目的价，飞腾空间约为10%。
备注：Sandisk 2026财年第一季度对应2025年7月1日-2025年10月3日历间事迹；文中其他方向情形访佛。
2026第一季度，西部数据营收达28.2亿好意思元，同比增长27.4%；调度后每股收益为1.78好意思元，两者一样超出市集预期。此外，西部数据上调公司26Q2财季的营收及每股盈利预期，并将季度股息提升25%。
财报发布后，多家国外投行上调公司目的价，其中坎托·菲兹杰拉德、巴克莱银行给出300好意思元目的价，较周五收盘价有近23%飞腾空间。摩根士丹利给出188好意思元目的价，较周五收盘价飞腾空间约为15%；此外，花旗、富国银行给出180好意思元目的价，飞腾空间约为10%。
2026第一季度，希捷科技营收达26.3亿好意思元，同比增长21%；调度后好意思股收益为2.61好意思元，两者均超出市集预期。此外，公司还想到下一财季公司事迹将络续强劲增长。
财报发布后，多家大行暗意络续看好东谈主工智能及云筹备带来的数据储存需求，并觉得这一趋势大致匡助公司不停提价。对此，坎托·菲兹杰拉德在11月6日给出高达400好意思元的目的价，对应周五收盘价飞腾空间超出43%！此外，Evercore给出的目的价也高达330好意思元，飞腾空波折近20%。
好意思光科技曾于9月下半旬发布25Q4财报，数据炫夸公司Q4营收增幅接近50%，净利润升幅更是接近1000%，双双大超市集预期。Q4强劲的事迹发达，也带动公司近数月股价连气儿飙涨。
值得持重的是，好意思光科技想到将于12月17日发布2026财年一季报。近期，已有多家国外投行上调公司目的价，其中富国银行给出300好意思元目的价，较周五收盘价有超26%飞腾空间。花旗、瑞穗证券则分辩给出275、265好意思元目的价，分辩较周五收盘价有15%、11%上腾飞间。
看到这里，你对储存芯片板块的前程何如看？股价抓续大涨后，当今还值得布局吗？若是议论进行投资，你觉得板块中哪一方向最具后劲？宽饶留言驳斥~
风险指示: 投资波及风险，证券价钱可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资偶然一定大致赚取利润开云体育，反而可能会招致蚀本。过往事迹并不代表将来的发达。在作出任何投资决定之前，投资者须评估自身的财政景况、投资目的、警戒、承受风险的才智及了解议论居品之性质及风险。个别投钞票品的性质及风险细目，请细阅联系销售文献，以了解更多府上。倘有任何疑问，应商榷寂然的专科意见。
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